Den 24 februari 1968 slutar Tet-offensiven när amerikanska och sydvietnamesiska trupper återfångar den gamla huvudstaden Hue från kommunistiska styrkor. Även om spridda strider fortsatte över södra Vietnam under ytterligare en vecka, var striden för Hue det sista stora engagemanget av offensiven, som såg kommunistiska attacker på alla södra Vietnams större städer. I följd av Tet vände den allmänna opinionen i Förenta staterna på ett avgörande sätt mot Vietnamkriget.
När 1968 började det tredje året av amerikanska mark-truppstrider i Vietnam. militärledningen var fortfarande säker på att ett gynnsamt fredsavtal snart skulle tvingas mot nordvietnameserna och deras allierade i södra Vietnam, Viet Cong. Trots växande uppmaningar hemma för en omedelbar amerikansk tillbakadragande planerade president Lyndon Johnsons administration att hålla trycket på kommunisterna genom ökad bombning och andra utmattningsstrategier. General William Westmoreland, befälhavare för amerikanska operationer i Vietnam, hävdade att han tydligt såg "ljuset i slutet av tunneln", och Johnson hoppades att snart de skal-chockade kommunisterna skulle snubbla ut ur djungeln till förhandlingsbordet.
Den 30 januari 1968 lanserade dock Viet Cong och Nordvietnameserna sin enorma Tet-offensiv över hela Sydvietnamn. Det var den första dagen av Tet’Vietnams månmånyår och den viktigaste semestern och många sydvietnamesiska soldater, som förväntar sig en inofficiell vapenvåning, hade åkt hem. Vietnam Cong var känd för geriljataktik och hade aldrig startat en offensiv i denna skala; följaktligen fångades amerikanska och sydvietnamesiska styrkor helt överraskande.
Under den första dagen av offensiven överskred tiotusentals Viet Cong-soldater, stöttade av nordvietnamesiska styrkor, de fem största städerna i södra Vietnam, massor av mindre städer och städer och ett antal amerikanska och sydvietnamesiska baser. Vietnam Cong slog till Saigons Sydvietens huvudstad och attackerade till och med, och i flera timmar höll, den amerikanska ambassaden där. Åtgärden fångades av amerikanska TV-nyhetsbesättningar, som också spelade in den brutala improviserade gatuavrättningen av en Viet Cong-rebell av en sydvietnamesisk militär tjänsteman.
När USA och Sydvietnameserna kämpade för att återta kontrollen över Saigon föll städerna Hue, Dalat, Kontum och Quangtri till kommunisterna. Amerikanska och sydvietnamesiska styrkor återfångade de flesta av dessa städer inom några dagar, men Hue bestred hårt av de kommunistiska soldaterna som ockuperade den. Efter 26 dagar av kostsamma hus-till-hus-strider, höjdes den sydvietnamesiska flaggan igen ovanför Hue den 24 februari, och Tet-offensiven avslutades. Under den kommunistiska ockupationen av Hue massakrerades många sydvietnamesiska regeringstjänstemän och civila, och många civila dog i amerikanska bombattacker som föregick befrielsen av staden.
I många avseenden var Tet-offensiven en militär katastrof för kommunisterna: De led 10 gånger fler skadade än deras fiende och misslyckades med att kontrollera något av de områden som fångades under offensivens öppningsdagar. De hade hoppats att offensiven skulle antända ett folkligt uppror mot södra Vietnams regering och närvaro av amerikanska trupper. Detta inträffade inte. Dessutom utplånades Viet Cong, som hade kommit ut i öppet för första gången i kriget. Eftersom Tet-offensiven krossade U.S. hoppas på ett överhängande slut på konflikten, gav det emellertid ett dödligt slag mot det amerikanska militära uppdraget i Vietnam.
Efter Tets eftersläpning kom president Johnson under eld på alla sidor för sin Vietnam-politik. General Westmoreland begärde 200 000 fler trupper för att överväldiga kommunisterna, och ett nationellt uppror uppstod efter att denna begäran avslöjades, vilket tvingade Johnson att återkalla Westmoreland till Washington. Den 31 mars tillkännagav Johnson att USA skulle påbörja avtrappningen i Vietnam, stoppa bombningen av norra Vietnam och söka ett fredsavtal för att avsluta konflikten. I samma tal tillkännagav han också att han inte skulle söka omval till ordförandeskapet, med hänvisning till vad han uppfattade som sitt ansvar för att skapa den nationella uppdelningen över Vietnam.
